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Cómo la película "La playa" explica el poder del dinero digital

Miles de millones de personas pronto usarán dinero digital. A diferencia de los pioneros de la criptografía, estas masas de adopción no serán impulsadas por la política o las ganancias, sino por el producto. Desde La playa para el banco, el dinero digital simplemente será mejor que las alternativas.

Un triunfante Leonardo diCaprio en "La playa"

Trabajando en Blockchain.com significa que constantemente respondo preguntas relacionadas con la criptomoneda. El más interesante de los cuales no se centra en el precio o el mecanismo, sino en el propósito mismo del dinero digital: ¿por qué necesitamos criptomonedas? ‘¿Cuál es el punto en bitcoin cuando ya tenemos Paypal y aplicaciones bancarias? La confusión no se limita a aquellos que no pertenecen a las finanzas: enfrenté preguntas similares de los banqueros mientras estaba en UBS trabajando en un proyecto paralelo para desarrollar una forma de "dinero digital" (eventualmente conocido como el "Moneda de liquidación de servicios públicos"): ‘¿Por qué necesitamos este" dinero digital "? ¿Seguramente todo el dinero con el que tratamos ya es electrónico?

En el pasado, traté de explicarlo como: "El objetivo es crear un activo portador digital descentralizado que permita la liquidación rápida de transacciones punto a punto sin un tercero centralizado que use una tecnología blockchain y de contabilidad distribuida". Reconozco que esta descripción es un bocado y, aunque puede ser técnicamente precisa, sin un glosario de términos a la mano, no proporciona mucha claridad. Un oyente inquisitivo está atrapado preguntándose: ‘entonces, ¿por qué todos necesitamos eso nuevamente? Aquí está mi intento de explicar.

Dinero en la playa

Al considerar el papel del dinero digital, me pareció útil conceptualizar diferentes sistemas monetarios. Para los propósitos de hoy, imaginemos una comunidad en una sociedad autosuficiente y remota de la isla. En mi cabeza, se parece a la comunidad del libro. La playa, hecho famoso por el papel protagonista de Leonardo DiCaprio en la película de Danny Boyle de los 90.

Imagine que en esta playa Leo y sus colonos deciden que sería útil establecer una forma de dinero rudimentario y deciden usar bolsas de arroz para este propósito. Cada uno de los miembros de la playa almacena sus bolsas de arroz individuales en varios lugares y cuando intercambian entre ellos, mueven físicamente las bolsas de arroz como pago. Estas bolsas de arroz son a la vez "dinero de productos" y "activos al portador", lo que significa que la persona que posee el activo es quien lo controla. Las transacciones son "peer-to-peer" porque se realizan directamente entre dos personas sin la participación de ningún tercero.

Pronto los miembros de la playa se dan cuenta de que es agotador almacenar cada una de sus propias bolsas de arroz y moverlas constantemente. Leo tiene mejores cosas que hacer. Entonces deciden almacenar todas las bolsas de arroz en la misma cabaña de almacenamiento, y todos mantienen su propio registro (en papel) de cuántas bolsas posee cada persona. Cada tarde, la comunidad se reúne alrededor de un incendio y se anuncian nuevas transacciones y cambios en la propiedad del arroz, y todos actualizan sus propios registros en consecuencia. Si hay desacuerdos, la líder de la playa (se llama "Sal" en la película) interviene y decide quién tiene razón. Este dinero ya no es un activo al portador, ya que ahora se basa en el libro mayor, en este caso utilizando un "libro mayor distribuido", ya que todos tienen su propia copia del historial de transacciones y su estado actual. Tienen un mecanismo de consenso centralizado para la resolución de disputas (Sal, decide el líder de la playa). Sin embargo, si pudieran llegar a un conjunto de reglas exigibles para llegar a un consenso sin la necesidad de confiar en Sal, este sería un "mecanismo de consenso descentralizado".

Pasan algunas semanas y el grupo decide que es ineficiente y aburrido que todos se reúnan todas las noches para actualizar sus libros de contabilidad individuales. En su lugar, deciden confiar en un libro mayor que confían al líder de la playa, Sal. Ahora, cada vez que ocurre una transacción, las personas involucradas informan a Sal y ella actualiza su "registro de oro". Esto ahorra tiempo a todos. El dinero todavía se basa en el libro mayor, pero ya no es un libro mayor distribuido.

Cada pocas semanas, Sal navega hacia el continente para realizar intercambios y compras en nombre de la comunidad isleña. ¡Durante uno de estos viajes ella tiene una idea! Las bolsas de arroz que "devuelven activos" al dinero de la comunidad nunca se usan y simplemente se quedan sin hacer nada en la cabaña de almacenamiento central. Entonces ella decide intercambiar el arroz en los mercados continentales a cambio de otras cosas útiles como semillas de vegetales y ganado que lleva a la playa. Los miembros de la comunidad están muy contentos con este arreglo porque pueden cultivar más alimentos. Siguen usando el libro de contabilidad centralizado mantenido por Sal para registrar las transacciones y continúan usando bolsas de arroz como la "unidad de cuenta" para su dinero. Solo que ahora no hay bolsas de arroz en la cabaña de almacenamiento; todas han sido comercializadas en el continente. El "dinero" del isleño ya no está respaldado por activos físicos, sino que se ha convertido en un "dinero fiduciario". Ya no tenía valor intrínseco ya que ya no se puede volver a convertir en bolsas de arroz. Los isleños ahora no solo confían en Sal para cuidar el dinero y hacen un seguimiento de quién posee qué, sino que también confían en Sal mantener el valor del dinero en sí. Para que esto funcione, los isleños deben confiar en que el dinero siempre será canjeable por bienes y servicios en la isla y que Sal no devaluará el dinero existente creando más dinero de la nada.

Este sistema funciona bastante bien, pero debido a que se basa en un libro mayor centralizado, todos tienen que venir y hablar continuamente con Sal cada vez que se realiza una transacción. Esto también se vuelve pesado, por lo que a Sal se le ocurre otra idea. Ella comienza a repartir trozos de papel que representan un reclamo de exactamente una bolsa de arroz de la cabaña de almacenamiento central (que por supuesto ya no están allí). Ella personalmente firma cada hoja de papel para evitar falsificaciones. Los miembros de Beach ahora usan estas notas como dinero para hacer pagos entre pares de la manera que deseen, sin involucrar a Sal. Al igual que las bolsas de arroz al principio, estas notas son nuevamente 'activos al portador', ya que ya no dependen de un libro mayor y, en cambio, es el control del activo (ahora las notas en papel) lo que determina la propiedad. Casi hemos cerrado el círculo, solo que ahora tenemos "dinero fiduciario de igual a igual" en lugar del "dinero de productos básicos de igual a igual" con el que comenzamos.

Dinero hoy: la confianza es clave

Este ejemplo es simplista, pero la mayoría de las formas de dinero utilizadas hoy se pueden entender en estos términos. Al igual que la comunidad de playa, nuestras economías modernas han gravitado hacia libros contables centralizados. La mayoría del dinero actual existe como libros electrónicos mantenidos por bancos, como el controlado por el líder de la playa, Sal. Existe una pequeña proporción de dinero en efectivo físico, como las notas que los miembros de la playa usaban para liquidar transacciones directamente entre ellos. Casi todo este dinero es dinero fiduciario: no está "respaldado" por nada y, por lo tanto, su valor depende de la confianza.

En nuestra sociedad, primero debe confiar en las instituciones que emiten el dinero y mantener los libros de contabilidad (es decir, que los bancos no se arruinarán ni se meterán con el libro de contabilidad para tomar sus fondos). En segundo lugar, debe confiar en el valor del dinero fiduciario mismo. Así como los isleños tenían que confiar en que el dinero de Sal continuaría siendo intercambiable en la isla y en el continente, debemos confiar en que el dinero que poseemos será intercambiable para siempre por bienes y servicios en nuestras economías. Debemos confiar en que las personas siempre estarán dispuestas a aceptar nuestro dinero y que los bancos no crearán demasiado. Confiamos en (¡esperanza!) que seguirá habiendo demanda y no demasiada oferta para asegurar que el valor (precio) se mantiene en el tiempo

Pero a veces esta confianza se pierde. Los líderes de la playa como Sal pueden cometer errores o, a veces, ser francamente tramposos.

¿Qué sucede cuando la confianza desaparece?

Las instituciones y los bancos pueden fallar. Este mes se cumple el décimo aniversario de la crisis financiera mundial de 2008, que demostró claramente que el dinero en los bancos no era tan sólido como muchos suponían. Los bancos habían creado dinero de la nada utilizando dinero prestado para crear préstamos. Pero estos préstamos resultaron ser malos. Imagínese si Sal hubiera tomado prestadas las bolsas de arroz de la cabaña de almacenamiento y las hubiera cambiado en el continente por semillas y ganado que resultaron podridos y totalmente inútiles. Esto es esencialmente lo que sucedió en 2008: las personas se dieron cuenta de que los activos que tenían los bancos no tenían valor y, por lo tanto, se perdió la confianza en la economía. Como resultado, los bancos se declararon insolventes, las personas no pudieron retirar dinero y, en algunos casos, los fondos tuvieron que congelarse.

El dinero fiduciario puede perder su valor. Economics 101 nos dice que si crea demasiada oferta sin suficientes precios de demanda, caerá. El dinero no es diferente: si un país imprime demasiado dinero pero la economía no crece para generar demanda, el valor del dinero caerá. Llamamos a esto inflación y en este momento hay altos niveles de inflación en países como Venezuela, Argentina, Turquía, Irán y Zimbabwe. El impacto significa que las personas no tienen fácil acceso a monedas estables o activos de refugio seguro, por lo que sus opciones para la preservación de la riqueza son muy limitadas, en muchos casos sus ahorros de vida desaparecen. Imagine una madre en Venezuela tratando de ahorrar dinero para el futuro de sus hijos. Ella ha estado guardando cuidadosamente el efectivo en una caja de seguridad durante años, pero ahora debido a la hiperinflación, el dinero es esencialmente inútil. Los ahorros que solían ser suficientes para pagar las matrículas ahora no valen más que un poco de papel higiénico.

2.600.000 bolívares venezolanos valen menos que el papel higiénico Crédito de la foto: Reuters

El dinero digital puede resolver problemas de confianza

En los casos en que las personas tienen una confianza limitada en las instituciones centralizadas o en una forma de almacenar riqueza, las criptomonedas pueden ofrecer una alternativa atractiva. Las criptomonedas como bitcoin pueden entenderse como el equivalente digital de los miembros de la playa que se unen alrededor del fuego para llegar a un consenso colectivo sobre qué transacciones son válidas y luego cada una actualiza su propio libro de contabilidad individual al mismo tiempo. Esto puede llevar más tiempo que confiar en el libro de contabilidad dorado controlado por Sal. Pero, si pierde la confianza en su líder de playa, esta es una alternativa convincente dado que el sistema está completamente descentralizado: nadie necesita confiar en Sal para mantener el libro mayor o el valor del dinero en sí. Volviendo al presente, al momento de escribir este artículo, el peso argentino y la lira turca perdieron la mitad de su valor frente al dólar estadounidense en los últimos 12 meses. Bitcoin ha aumentado en un 50%. Hace un año, un venezolano que tenía un bolívar por valor de 1000 dólares estadounidenses ha visto que el valor de esta tenencia se ha evaporado básicamente a cero: si esa persona hubiera podido cambiar esos bolívares en bitcoin hace un año, ahora podrían cambiar este bitcoin por 1500 dólares estadounidenses hoy. Por supuesto, idealmente, la alternativa a la moneda fiduciaria local no sería una moneda tan volátil como lo es actualmente Bitcoin. Es por eso que necesitamos alternativas viables a las monedas fiduciarias locales que incluyan activos digitales estables que sean de acceso universal.

Pero esto es sólo parte de la historia. ¿Recuerdas cómo Sal decidió emitir notas en papel para que Leo y sus amigos pudieran participar en transacciones entre pares sin tener que informarle constantemente? Bueno, lo mismo está por suceder en internet. En este momento, cuando envía dinero a un amigo (a través de una aplicación, usando Paypal o no), lo que realmente está haciendo es enviar un mensaje diciéndole a su banco que haga un cambio en su libro de contabilidad centralizado. Esto es realmente limitante ya que todo está limitado por la necesidad de conectarse al libro mayor centralizado del banco. Alternativamente, el "efectivo digital" se refiere al dinero electrónico que se puede transferir entre dos personas directamente (de igual a igual) a través de Internet sin la necesidad de ir constantemente a través de un libro mayor centralizado. Al igual que el efectivo físico en el mundo físico, el efectivo digital no está atado a las restricciones heredadas y es "gratis".

El efectivo digital creará valor, impulsando el uso

La existencia de "efectivo digital" transformará por completo la forma en que se transfiere el valor a través de las redes porque permite que cualquier cantidad de dinero se envíe a cualquier persona (o cosa) en cualquier momento, de forma gratuita. No solo esto, sino que el dinero en sí será "programable", lo que significa que literalmente puede hacer cualquier cosa que un programador pueda comprender.

Para hacerlo realidad, imagina una escena en la playa. Leo está acostado en su hamaca, bebiendo un coco mientras lee un artículo de Medium sobre las criptomonedas en su teléfono inteligente. En lugar de pagar la suscripción de $ 5 por mes (no tiene una cuenta bancaria), su billetera digital "transmite" dinero digital directamente al autor con sede en Londres en tiempo real mientras lee. Leo disfruta el artículo (especialmente las partes que lo mencionan), así que lo comparte en Twitter. Está especialmente incentivado para hacer esto porque el autor ha aplicado un código básico que le paga a Leo una pequeña cantidad de dinero digital cada vez que uno de los seguidores de Leo hace clic en el enlace del artículo. Este es un tipo de modelo, y los mejores modelos de pago pronto aprovecharán esta capacidad para que el dinero fluya a través de Internet tan libremente como lo hace hoy la información.

Millones de personas, tal vez incluso cientos de millones de las personas pueden sentirse atraídas por las criptomonedas como una alternativa a confiar en formas centralizadas de dinero. Sin embargo, el controlador para miles de millones de las personas que usan dinero digital no serán ideológicas, políticas o debido a un colapso de la confianza. Será porque este dinero digital será fundamentalmente más útil que cualquier cosa anterior, tanto en la playa como en el banco.

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Fuente: https://medium.com/blockchain/how-the-film-the-beach-explains-the-power-of-digital-money-4fba96631f58?source=rss—-8ac49aa8fe03—4